В Центральном банке сообщили о начале формирования законодательной базы, направленной на упорядочение деятельности сервисов, предоставляющих услуги по модели "купи сейчас, плати потом" (BNPL). Как отмечается, ключевой задачей планируемых изменений станет контроль за уровнем закредитованности граждан, а также введение обязательных требований по расчету долговой нагрузки для всех участников данного сегмента финансового рынка.
О планах по усилению регулирования стало известно 13 января в ходе медиа-диалога с участием заместителя председателя Центрального банка Республики Узбекистан Санжара Носирова. В ходе выступления он сообщил, что регулятор не ограничивается обсуждением возможных мер, а уже ведет практическую работу совместно с правительственными структурами. По его словам, Центральным банком разработан и направлен профильным ассоциациям пакет стандартов, внедрение которых началось на добровольной основе. При этом подчеркивается, что данные меры рассматриваются как промежуточный этап и в дальнейшем планируется переход к обязательному регулированию.
Как сообщили в Центральном банке, в настоящее время запущены внутренние процессы по подготовке отдельного нормативно-правового акта, а в перспективе - полноценного закона, который будет комплексно регламентировать деятельность BNPL-сервисов. Отмечается, что поэтапное внедрение механизмов регулирования будет осуществляться непосредственно со стороны Центрального банка.
В качестве одной из основных причин усиления надзора в ведомстве назвали рост долговой нагрузки населения. В Центральном банке указали, что широкая доступность рассрочек, которые во многих случаях предоставляются без детальной оценки платежеспособности, создает риски накопления избыточных обязательств у граждан. В этой связи уже введено требование о передаче компаниями, работающими в сегменте BNPL, информации о выданных рассрочках в кредитные бюро. Данная мера рассматривается как базовый элемент системы мониторинга.
Следующий этап реформ, как сообщается, предполагает закрепление обязанности сервисов рассрочки учитывать реальную долговую нагрузку клиента при принятии решения о предоставлении услуги. Для этого участникам рынка потребуется наладить постоянный обмен данными с кредитными бюро, осуществлять расчет показателя долговой нагрузки и соблюдать установленные лимиты. Эти требования планируется закрепить на законодательном уровне.
В Центральном банке напомнили, что внимание к сегменту BNPL было впервые обозначено в январе 2025 года. В дальнейшем, в мае, руководство регулятора указывало на риски, связанные с быстрым ростом нерегулируемых финансовых сервисов. В июне данный вопрос обсуждался на заседании Сената, где была озвучена необходимость законодательного закрепления прозрачности условий рассрочки, включая раскрытие полной стоимости обязательств для потребителей.
Сообщается, что в октябре был представлен проект Кодекса этики для участников рынка рассрочки. Документ предусматривает ряд ограничений, направленных на предотвращение избыточной закредитованности. В частности, предлагается установить возрастное ограничение на получение услуг - только для лиц, достигших 18 лет, а также ввести более строгие требования к идентификации клиентов. Кроме того, планируется стандартизация финансовых условий, включая установление стартового лимита и ограничение допустимого уровня долговой нагрузки.
В Центральном банке подчеркнули, что предлагаемые меры ориентированы на защиту прав потребителей, повышение прозрачности рынка рассрочек и снижение системных рисков для финансовой стабильности. Работа по подготовке нормативных документов продолжается в установленном порядке.
